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हाई यील्ड बनाम उच्च लाभांश विकास कौन सा स्टॉक्स पेइंग बेहतर लाभांश कर रहे हैं? उच्च उपज बहस बनाम उच्च लाभांश विकास एक महत्वपूर्ण सवाल उठाती है। एक कम प्रारंभिक उपज के साथ, लेकिन एक उच्च लाभांश की विकास दर के साथ शेयर - कौन से स्टॉक्स में भुगतान बेहतर लाभांश कर रहे हैं। या एक कम लाभांश की विकास दर के साथ, लेकिन एक उच्च प्रारंभिक उपज के साथ शेयर? इन मुद्दों का समाधान करने के लिए - मैं एक स्पष्ट विश्वास नहीं है, अकाट्य जवाब वास्तव में संभव है - के पहले कुछ गणितीय तुलना करने और उसके बाद संबंधित मुद्दों का एक संक्षिप्त चर्चा के साथ पालन करते हैं। की तुलना लाभांश स्टॉक्स - हाई यील्ड बनाम उच्च लाभांश विकास शुरू करने के लिए, के परिदृश्यों की एक जोड़ी की तुलना करते हैं। शेयर एक एक क्लासिक लाभांश विकास के उम्मीदवार हैं। चलो यह एक प्रारंभिक 3% डिविडेंड यील्ड प्रदान करता है और यह है कि लाभांश 10% प्रत्येक वर्ष की दर से बढ़ता है कि हम कहते हैं। चलो यह भी है कि हम उन लाभांश पुनर्निवेश कि, और उन पुनर्निवेश फंड (तब उसके बाद सालाना 10% बढ़ता है), जो एक नया 3% उपज पर इसलिए किया जाता है कि मान लेते हैं। स्टॉक बी एक क्लासिक उच्च उपज स्टॉक है। चलो यह एक REIT या एक MLP हम कहते हैं। हम प्रारंभिक डिविडेंड यील्ड यहाँ 7% है मान लेंगे और डिविडेंड यील्ड यहां एक साल सिर्फ 3% से बढ़ता है। फिर, हम अपने लाभांश पुनर्निवेश करेंगे और हम (तब उसके बाद एक 3% वार्षिक क्लिप से बढ़ता है) एक नई 7% उपज प्राप्त मान लेंगे। इसलिए बेहतर निवेश है, जो है? अधिक विशेष रूप से, जो समय के साथ और अधिक आय पैदा करता है? अधिकांश लोगों को स्टॉक A इसकी बहुत अधिक लाभांश विकास दर के साथ अंत में यह निश्चित रूप से पारंपरिक लाभांश विकास अधिवक्ताओं द्वारा किए गए मामले में भी है धीमी बढ़ रही स्टॉक बी द्वारा उत्पादित लाभांश विकसित हो जाना होता है कि (ठीक ही तो है) ग्रहण करेंगे। लेकिन साज़िश का हिस्सा अंततः शब्द पर टिका है। कैसे जल्दी से कम उपज, उच्च लाभांश विकास कंपनी उच्च yielder, कम लाभांश विकास कंपनी से आगे निकल जाएगा? के नीचे की मेज पर एक नज़र रखना है (और एक $ 10,000 प्रारंभिक निवेश) की कल्पना करते हैं। उपरोक्त उदाहरण में, यह अंत में पुनर्निवेश स्टॉक बी से कुल लाभांश आय को पार करेंगे पुनर्निवेश स्टॉक A से कुल लाभांश आय से पहले 30-35 साल (वास्तव में सन् 33) के बीच ले जाएगा अपनी खुद की पुनर्निवेश लाभांश कैलक्यूलेटर बनाओ - चेतावनी: उपरोक्त तालिका में संख्या प्रदान करता है कि एक ऑनलाइन कैलकुलेटर खोजने गुड लक। यह एक सीधी चक्रवृद्धि दर से रिटर्न बाहर निकालने के लिए आसान है। यह जब तक उन लाभांश पुनर्निवेश नहीं कर रहे हैं के रूप में एक लाभांश वृद्धि दर के आधार पर लाभांश आय की गणना करने के लिए आसान है। और यह रूप में लंबे समय तक किसी भी लाभांश विकास नहीं, कभी नहीं है के रूप में पुनर्निवेश लाभांश पर कुल लाभांश आय का निर्धारण करने के लिए आसान है। लेकिन आप कैसे ("नए पैसे" दरों पर) दोनों लाभांश (मौजूदा शेयरों पर) विकास और पुनर्निवेश लाभांश से होने वाली आय की गणना के बारे में जाना है? दो तरीकों वास्तव में कर रहे हैं: विधि # 1 - गधा रास्ते में दर्द बढ़ रहा है और पुनर्निवेश लाभांश पर कुल वार्षिक आय अनुमान लगाने के लिए आप एक इस एक के लिए स्प्रेडशीट, और व्यापक रूप में यह लंबे समय के रूप में है कि एक की आवश्यकता होगी। असल में, आप अपने प्रारंभिक निवेश से प्राप्त लाभांश के साथ शुरू और फिर अपने लाभांश की विकास दर से उन प्रत्येक वर्ष की वृद्धि हुई है। तो फिर आप (अतिरिक्त शेयरों में निवेश कर रहे हैं) पिछले साल के लाभांश लेने के लिए और (संभवतः वापस प्रारंभिक दर पर) उन का उत्पादन होगा लाभांश की राशि की गणना के लिए है। वहाँ का उत्पादन लाभांश तो उसके बाद के वर्षों में लाभांश वृद्धि दर से बढ़ने शुरू होगा। लेकिन हर साल आप पहले साल से प्राप्त लाभांश अलग और प्रारंभिक उपज पर उन "पुनः आरंभ" और फिर प्रत्येक बाद साल लाभांश विकास दर से उन्हें "बढ़ने" के लिए होता है। देखें? पिछवाड़े में एक असली दर्द। आप वास्तव में ऐसा करते हैं लेकिन, एक बार आप एक चौंकाने गणितीय खोज कर - बस किसी भी वर्ष में प्राप्त लाभांश की कुल संख्या लेते हैं और आय में कुल वृद्धि का निर्धारण करने के लिए पिछले वर्ष के लाभांश घटाना। आपकी आय एक साल से अधिक साल बढ़ी कितना निर्धारित करने के लिए पिछले वर्ष की आय से है कि यह आंकड़ा फूट डालो। अंदाज़ा लगाओ? प्रारंभिक उपज और लाभांश वृद्धि दर के रूप में लंबे समय तक लगातार रहने के रूप में, अपने समग्र वार्षिक आय हर साल की समान दर से वृद्धि होगी। जो स्वाभाविक रूप से करने के लिए हमें ले जाता है। विधि # 2 - बढ़ रहा है और पुनर्निवेश लाभांश पर आकलन कुल वार्षिक आय को 1 दूसरे दृष्टिकोण इस सुपर आसान है - ऊपर गणितीय अंतर्दृष्टि के आधार पर, अपने दीर्घकालिक कुल वार्षिक लाभांश आय वृद्धि दर निर्धारित करने के लिए, आप बस पुनर्खरीद शेयरों की 'नई' प्रारंभिक डिविडेंड यील्ड वार्षिक लाभांश विकास दर लेने के लिए और जोड़ें। हमारे ऊपर उदाहरण में तो: स्टॉक A - 3% आरंभिक यील्ड 10% ग्रोथ = 13% वार्षिक गोटा आय दर स्टॉक बी - 7% आरंभिक यील्ड + 3% की वृद्धि = 10% वार्षिक गोटा आय दर हाई यील्ड बनाम उच्च लाभांश विकास - नंबर का समायोजन आप आसानी से लाभांश विकास दर और पुनर्निवेश लाभांश की प्रारंभिक उपज के आधार पर दीर्घकालिक कुल आय वृद्धि दर की गणना करने के लिए समझ लेते हैं, तो यह यह बहुत आसान लाभांश शेयर परिदृश्यों के इन दो प्रकार की तुलना करने के लिए बनाता है। और की तुलना में, जाहिर है, संख्या में शामिल कुछ उतार-चढ़ाव होने जा रहा है के बाद से आवश्यक है। क्या आप 3% से बेदखल शेयर पर एक धीमी लाभांश विकास दर है तो क्या होगा? क्या "उच्च उपज" शेयर के बजाय 7% की 6-6.5% की सीमा में है तो क्या होगा? क्या यह अधिक है तो क्या होगा? क्या आप कोई लाभांश विकास में सब कुछ है, जहां एक उच्च उपज पसंदीदा शेयर पर देख रहे हैं? उपलब्धि यह है: उच्च उपज शेयर पर उच्च उपज, अधिक से अधिक सिर उच्च उपज शेयर होगा शुरू करते हैं। लेकिन कम से बेदखल शेयर का उच्च लाभांश वृद्धि दर तेज इसे पकड़ कर सकते हैं। हाई यील्ड बनाम उच्च लाभांश वृद्धि - चुनना गुणवत्ता मैं इस बात की क्या ज़रूरत है - सफल लाभांश निवेश सिर्फ एक संख्या खेल की तुलना में अधिक है। निवेशकों का सामना करना सबसे बड़ा खतरा आय में अधिक उपज देने वाली हैं लेकिन कम गुणवत्ता की कंपनियों द्वारा बहकाया जा रहा है। मेरी राय में, अधिक उपज देने वाली कंपनियों के शेयरों के 3 प्रकार मूल रूप से कर रहे हैं। उच्च गुणवत्ता लाभांश विकास कंपनियों अस्थायी रूप से mispriced और बिक्री पर। ये शायद सच उच्च yielders नहीं कर रहे हैं, लेकिन इसके वर्तमान उपज अपनी ऐतिहासिक उपज की तुलना में 1-2% से अधिक हो सकता है, ताकि कभी कभी, भालू बाजार या चरम अस्थिरता की अवधि के दौरान, आप एक उदास स्तर पर एक उच्च गुणवत्ता कंपनी के व्यापार मिल सकता है। स्ट्रक्चरल अधिक उपज देने वाली कंपनियों के शेयरों। उपरोक्त उदाहरण में, मैं की वजह से टैक्स नियमों के लिए, कंपनी के नकदी लाभांश (वितरण) के रूप में शेयरधारकों के लिए अपनी आय (यूनिटधारकों) का 90% वितरित करने के लिए आवश्यक है, जहां एक काल्पनिक REIT या MLP इस्तेमाल किया। अस्थायी उच्च पैदावार के साथ संघर्ष कर कंपनियों। उच्च पैदावार यहाँ शेयर की कीमत किसी भी क्षण में पलटाव करने के बारे में है, इसलिए नहीं कि है, लेकिन कंपनी की संभावना है बल्कि इसलिए कि कटौती या अपने लाभांश को खत्म करने के लिए या तो, अस्थायी हो सकता है। बाजार में अक्सर इक्विटी misprice सकता है, लेकिन बाजार में भी समय की सही एक बहुत भयानक है। आप एक लंबी अवधि के लाभांश निवेशक होने के लिए जा रहे हैं, लाभांश सुरक्षा सर्वोपरि है। पहले दो श्रेणियों में से किसी से गुणवत्ता कंपनियों का चयन करें। अफसोस की बात है, तीसरी श्रेणी में किसी भी गुणवत्ता की कंपनियों वहाँ नहीं होगा। केवल अवास्तविक और अरक्षणीय वादे नहीं होगा। हाई यील्ड बनाम उच्च लाभांश वृद्धि - अतिरिक्त संसाधन उच्च उपज बहस बनाम उच्च लाभांश विकास में अतिरिक्त अंतर्दृष्टि (चर्चा शायद एक बेहतर शब्द है) के लिए, ये निम्न संसाधनों की जाँच: हाई यील्ड बनाम लाभांश वृद्धि - कुछ आश्चर्यजनक निष्कर्ष - यह बहुत ही विषय (और इस लेख के लिए प्रेरणा) को कवर अल्फा की मांग पर कम पसीना निवेश करके एक बहुत अच्छा लेख। आप वह अलग प्रारंभिक लाभांश और लाभांश विकास दर का उपयोग करता है कि ध्यान देंगे। क्या लेख के बाद चर्चा में पोस्ट कर रहे हैं कि कई टिप्पणी समान रूप से महत्वपूर्ण रहे हैं। कम, मध्यम या उच्च उपज: इन्वेस्टर के हर प्रकार के लिए 16 लाभांश विकास शेयर - डेविड मछली। भी पर अल्फा की मांग। दिखा रहे हैं कि कंपनियों के एक बीच का रास्ता श्रेणी की खोज ने कम पसीना निवेश के लेख पर फैलता है "उदारवादी उपज और बेहतर औसत से अधिक लाभांश विकास।" गुणवत्ता पर ध्यान केंद्रित, अधिक उपज के लिए पहुँच नहीं है - एक छोटी पीडीएफ "उच्च yielders" और "लाभांश उत्पादकों और Initiators" (बिगाड़ने चेतावनी सहित चार श्रेणियों के कुल वापसी प्रदर्शन तुलना कि एडवर्ड जोन्स से बाहर रखा - "उच्च yielders" ) इतनी अच्छी तरह से नहीं करते हैं।